Sáng hôm sau, Tiến sĩ Mortimer cùng Ngài Henry Baskerville đến gặp Sherlock Holmes và Tiến sĩ Watson đúng lịch hẹn. Ngài Henry mang theo một lá thư nhận được vào buổi sáng tại khách sạn Northumberland, trong đó có một dòng cảnh báo được cắt dán từ các từ in trên báo bằng một từ duy nhất viết tay là vùng hoang mạc. Sherlock Holmes nhanh chóng nhận ra các từ này được cắt ra từ bài xã luận của tờ báo The Times số ra ngày hôm trước bằng một chiếc kéo ngắn lưỡi. Holmes cũng suy luận rằng bức thư được viết bởi một người có học thức nhưng cố tình giả làm người vô học, và địa chỉ trên bì thư được viết vội bằng bút và mực của khách sạn.
Bên cạnh bức thư kỳ lạ, Ngài Henry còn chia sẻ một sự việc bất thường khác là ông đã bị mất cắp một chiếc giày nâu mới mua ngay trong khách sạn trước khi kịp mang vào chân. Sau đó, Tiến sĩ Mortimer đọc lại toàn bộ câu chuyện về lời nguyền gia tộc và cái chết bí ẩn của Sir Charles Baskerville. Dù biết rõ những nguy hiểm tiềm ẩn và sự cảnh báo từ bức thư, Ngài Henry vẫn kiên quyết khẳng định sẽ đến nhận di sản và sinh sống tại dinh thự Baskerville Hall. Ông xin phép ra về để suy nghĩ thêm và hẹn Holmes cùng Watson đến ăn trưa tại khách sạn vào lúc hai giờ chiều.
Ngay khi hai vị khách rời đi, Holmes và Watson lập tức đuổi theo để tìm kiếm kẻ đang theo dõi Ngài Henry. Họ phát hiện ra một chiếc xe ngựa chở một người đàn ông có bộ râu đen rậm đang bám theo phía sau. Tuy nhiên, khi Holmes và Watson nhận diện và nhìn thẳng vào chiếc xe, người bên trong lập tức hô hoán tài xế phóng đi mất hút trước khi họ kịp ghi lại số hiệu một cách kín đáo. Dù bỏ lỡ cơ hội bám theo chiếc xe, Holmes vẫn nhớ số hiệu của xe ngựa là hai nghìn bảy trăm linh bốn và nhanh chóng triển khai một kế hoạch điều tra mới.
Holmes ghé vào một văn phòng thông tin để gặp lại cậu bé Cartwright quen thuộc và giao nhiệm vụ quan trọng. Cậu bé sẽ phải đến thăm hai mươi ba khách sạn quanh khu vực Charing Cross để tìm kiếm tờ báo The Times bị cắt xẻo từ các thùng rác nhằm truy tìm dấu vết kẻ gửi thư đe dọa. Sau khi sắp xếp xong xuôi công việc cho Cartwright và dự tính tra cứu danh tính người đánh xe ngựa, Holmes cùng Watson ghé qua một phòng trưng bày tranh ở phố Bond để giết thời gian trước bữa trưa.